В Европе все действительно плохо, экономический спад там продолжится и в этом году. К примеру, в первом квартале падение ВВП по ЕС-27 составил 0,1%. Последний официальный прогноз Европейской Комиссии, опубликованный в начале мая, исходит из того, что в 2013 году экономика еврозоны сократится на 0,4%, а экономика ЕС — на 0,1%. И лишь в следующем, возможно, будет некий рост. В наиболее тяжелой ситуации находятся страны Южной Европы — Испания, Италия, Португалия, Словения, Греция. Те представления, которые сложились в 2009–2010 году о дальнейшем развитии событий в экономике, уже пересмотрены. Официальные европейские оценки по динамике энергетических рынков и газовому рынку в частности давно не обновлялись. Последний официальный обзор, который делала Европейская Комиссия, относится к 2010 году. Это говорит о кризисе в экономике и сложности прогнозирования, и такая ситуация сохранится до тех пор, пока не будет пройдена самая нижняя кризисная точка. Долгосрочные прогнозы предполагают продолжение имеющихся трендов. Сейчас это спад, но дальше прогнозировать в этом русле не очень конструктивно.
Дело в том, что прогнозы о спросе на газ не могут быть такими же, как несколько лет назад. По нашим оценкам, потребление газа в прошлом году составило в ЕС 446 млрд м3 газа, хотя еще в 2005—2008 гг. оно находилось в пределах 520–530 млрд м3 в зависимости от температурных условий года. Поэтому прогнозы спроса на газ в Европы будут пересмотрены. Цены на европейском спотовом рынке все еще ниже цен по долгосрочным контрактам Газпрома, хотя разрыв и сократился в последние время. Однако, к примеру, год назад этот разрыв достигал почти $150/ тыс. м3. И это создает сильные стимулы для того, чтобы пытаться замещать наш газ. Тот же «Северный поток» строился в расчете на Германию. Но в 2011 году после Фукусимы немцы стали отказываться от атомной энергетики, но не в пользу газа, а в пользу угля. И на данный момент «Северный поток» используется только примерно на треть. Получается, деньги вложены в избыточную инфраструктуру, которая не используется. С точки зрения экономики, это не очень хорошо. С этой же проблемой, скорее всего, столкнется и «Южный поток» — спрос на газ в Европе не растет. Виной тому два фактора — высокая стоимость газа по сравнению с углем и странная энергетическая политика Европы, когда чистый газ вытесняет уголь и поддержанные субсидиями возобновляемые источники, в первую очередь ветро- и солнечная генерация.
Влияние сланцевого газа из Северной Америки на рынок газа в Европе сильно преувеличено. В США есть ограничения на экспорт природного газа. Борьба за их отмену продолжается, хотя и на прошлой неделе был одобрен еще один проект (Freeport LNG) по экспорту СПГ в страны, с которыми у США нет соглашения о свободной торговле. Но СПГ из США, если его начнут экспортировать, в первую очередь пойдет в Азию, потому что там цены выше, а значит можно больше заработать. Соответственно, европейский рынок останется замыкающим для тех поставок, которые не найдут покупателей в Азии. Собственная добыча европейцев на Северном море падает и будет продолжать сокращаться, что ведет их к дополнительным потребностям в импорте, несмотря на то, что общий спрос по Европе не растет. К примеру, в 2000 году собственная добыча в ЕС составила почти 250 млрд м3, а в прошлом году только 150 млрд м3. Но замещать же его хотят все, а не только мы. В итоге есть пирог, который не только не растет, но и сокращается в размерах, а кусочек от него стремятся отщипнуть все.
Я считаю, что такие большие и сложные инфраструктурные проекты как «Северный» и «Южный потоки» очень сложно оценивать и прогнозировать, что с ними будет. Вспомните, БАМ строили в свое время из каких-то военных соображений — на случай если китайцы захватят Транссиб, мы не останемся без транспортного сообщения. Дискуссии о неокупаемости этого проекта велись и тогда. Сейчас они не актуальны, так как прошло много лет, и БАМ полностью загружен. Такое же может произойти и с потоками, но может и не произойти. В любом случае надо исходить из той информации, которая у нас есть на текущий момент. Теоретически ренессанс Европы возможен, когда все кинутся покупать наш газ, но события последних лет связаны пока только с кризисом, а не с возрождением. Причем развитие сланцевых технологий усложняет ситуацию. Стоимость «Южного потока» остается высокой, а целесообразность его строительства вызывает все больше вопросов. Даже несмотря на возможность недозаполненности «Южного потока», он остается стратегическим проектом, и именно так рассматривается Газпромом. Для него критерии обычного бухгалтерского расчета не очень подходят.
Строительством проекта «Ямал-Европа-2», который предназначен нарастить транзитные мощности для поставок газа в Польшу, Словакию и Венгрию, сократить издержки при его транспортировке, мы создадим еще больше инфраструктуры, которая не обеспечена спросом. Строить его недолго и несложно, но надо ли — это вопрос. У нас всегда был такой подход — сначала договариваемся с партнерами о поставках и продаже, заключаем твердые долгосрочные контракты и лишь потом под это строим трубу. Не в наших интересах делать это под неясные перспективы. А ведь «Северный поток», хоть и не в этом направлении ведет, но полной загрузкой похвастаться, увы, не может. Например, в Польше, куда должен пройти «Ямал-Европа-2», все еще ведутся споры и сильны позиции угольного лобби, у них теоретически есть много различных проектов по созданию новых мощностей на угле. И это при том, что есть Европейская энергетическая комиссия, которая не в восторге от использования такой «незеленой» генерации. Разумеется, все эти проекты реализовать не получится, но минимизировать расходы на газ за счет угля они, как видим, пытаются. В Европе в связи с кризисом пытаются перейти в режим экономии и решить проблемы экономические, и это правильно и логично. То есть при возрастающем импорте энергоресурсов европейские страны будут пытаться снизить их стоимость, и рыночные механизмы в эту сторону как раз и действуют. Угольная генерация, которую считают, с точки зрения официальной риторики, грязной, все равно используется, так как выгодна при текущих ценах.
Источник: http://www.energy-experts.ru/
